Differenza tra assegnazione preferenziale e collocamento privato

Differenza chiave - Assegnazione preferenziale vs Posizionamento privato

L'assegnazione preferenziale e il collocamento privato sono due metodi chiave per l'emissione di titoli che possono essere praticati da società sia pubbliche che private. La differenza principale tra assegnazione preferenziale e collocamento privato è il gruppo di investitori a cui sono stati offerti. Qualsiasi investitore può sottoscrivere azioni offerte attraverso un riparto preferenziale in quanto le azioni sono assegnate in base a una base preferenziale mentre solo gli azionisti selezionati hanno diritto alla possibilità di acquistare titoli in collocamenti privati.

CONTENUTO

Cos'è l'assegnazione preferenziale?

Si tratta dell'emissione di azioni o altri titoli da una società a qualsiasi persona o gruppo di persone selezionate su base preferenziale. Questo è simile a un investitore che acquista titoli di una società di sua scelta dalla borsa.

Le assegnazioni preferenziali non includono le azioni e i titoli emessi attraverso i seguenti problemi di condivisione, poiché le parti coinvolte in esse sono spesso decise in base al tipo di emissione.

Offerta pubblica iniziale (IPO)

L'IPO è quando una società offre le sue azioni agli investitori pubblici per la prima volta quotando la società in una borsa valori. L'azienda può ottenere l'accesso a più ampie opportunità di aumentare gli importi di finanziamento in questo modo.

Emissione di diritti

Quando la società emette azioni agli azionisti esistenti anziché a nuovi investitori, viene indicata come questione di diritti. Le azioni sono assegnate in base alla partecipazione esistente e le azioni sono spesso offerte a un prezzo scontato rispetto al prezzo di mercato al fine di fornire un incentivo per gli azionisti a sottoscrivere l'emissione.

Schema di opzione di partecipazione dei dipendenti (ESOP)

Ciò fornisce ai dipendenti esistenti l'opportunità di acquistare un certo numero di azioni ad un prezzo fisso, in futuro. L'obiettivo di EPOS è raggiungere la congruenza degli obiettivi allineando gli obiettivi dei dipendenti con quelli dell'azienda.

Schema di acquisto di azioni dei dipendenti (ESPP)

ESPP offre la possibilità di acquistare azioni della società ad un prezzo specifico, normalmente indicato come il prezzo di offerta, in un determinato periodo di tempo. ESPP è progettato per uno scopo simile a ESOP.

Azioni bonus

Un problema di bonus (chiamato anche problema di scrip) si riferisce all'emissione di ulteriori azioni agli azionisti esistenti. Questo viene fatto in proporzione all'attuale partecipazione azionaria. La liquidità delle azioni migliora a causa della riduzione del prezzo delle azioni.

Emissione di azioni Sweat Equity

Si tratta di azioni emesse da dipendenti e amministratori in riconoscimento del loro contributo positivo alla società. La questione delle quote azionarie di sudore viene effettuata con una risoluzione speciale. A seguito dell'emissione di azioni, non saranno trasferibili per un periodo di 3 anni.

Assegnazione preferenziale da parte di società pubbliche

Mentre le assegnazioni preferenziali possono essere fatte da entrambe le società private e pubbliche, norme e regolamenti più elevati sono applicabili alle aziende pubbliche. Queste linee guida sono introdotte e regolate dal Securities and Exchange Board. Particolare attenzione viene data a quanto segue in caso di assegnazioni preferenziali in aziende pubbliche.

Prezzi del problema
Determinazione del prezzo delle azioni derivanti dai warrant
Determinazione del prezzo delle azioni sulla conversione

Cos'è il Private Placement?

Il collocamento privato si riferisce all'offerta di titoli da parte della società a un gruppo selezionato di investitori. Aumentare i finanziamenti attraverso una IPO può essere molto costoso e dispendioso in termini di tempo; questo può essere evitato attraverso un collocamento privato, quindi questa strategia è preferita da molte aziende di piccole dimensioni. Questa strategia consente a una società di vendere titoli a un gruppo selezionato di investitori in privato. Inoltre, i tipi di documentazione e le implicazioni legali sono meno complicate e possono essere eseguite in modo economico.

Un'azienda può fare un'offerta di collocamento privato per un massimo di 50 investitori entro un anno finanziario. Gli investitori solitamente coinvolti in problematiche di collocamento privato sono investitori istituzionali (grandi investitori) come banche e altri istituti finanziari o persone con un patrimonio netto elevato. Affinché un singolo investitore possa partecipare a un'offerta di collocamento privato, deve essere un investitore accreditato come definito ai sensi della Securities and Exchange Commission (SEC).

Esistono due tipi fondamentali di offerte di collocamento privato,

Equity Private Placement (le azioni ordinarie sono offerte come titoli)
Debt Private Placement (le obbligazioni sono offerte come titoli)

Qual è la differenza tra l'assegnazione preferenziale e il collocamento privato?

Assegnazione preferenziale vs Posizionamento privato
L'assegnazione preferenziale è l'emissione di azioni o altri titoli da una società a qualsiasi persona o gruppo di persone selezionate su base preferenziale.	Il collocamento privato si riferisce all'offerta di titoli da parte della società a un gruppo selezionato di investitori.
Sicurezza
I titoli sono offerti a qualsiasi investitore che desideri ottenere una partecipazione nella società.	I titoli sono emessi da un gruppo di investitori selezionati a discrezione della società.
Governance
L'assegnazione preferenziale è regolata dalle disposizioni della Sezione 62 (1) (c) del Companies Act, 2013	Il collocamento privato è disciplinato dalle disposizioni della Sezione 42 del Companies Act, 2013.
Autorizzazione mediante Statuto (AOA)
È richiesta l'autorizzazione tramite AOA	Non è richiesta alcuna autorizzazione attraverso lo Statuto
Periodo di tempo
Le azioni dovrebbero essere assegnate entro un periodo di 2 mesi dalla data di ricevimento dei fondi.	L'assegnazione dovrebbe essere effettuata entro 12 mesi, seguita dal superamento di una risoluzione speciale. Tuttavia, per le società quotate, il periodo di tempo specifico è molto inferiore. (15 giorni)

Lista di referenze:

"Posizionamento privato e assegnazione preferenziale." L'albero della legge. 19 settembre 2016. Web.. 27 gennaio 2017. "Quali sono alcuni vantaggi del reperimento di capitali attraverso il collocamento privato?" Investopedia. N.p., 08 settembre 2015. Web. 27 gennaio 2017. "Emissione di titoli tramite Private Placement sotto Companies Act, 2013." NRS. N., n. Web. 27 gennaio 2017. "In che modo il collocamento privato influisce sul prezzo delle azioni?" Investopedia. N / a, 28 maggio 2015. Web. 27 gennaio 2017.

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