Differenza tra Swap e Forward

Swap vs Forward

I derivati ​​sono strumenti finanziari speciali che traggono il loro valore da una o più attività sottostanti. Le variazioni nei movimenti, nei valori delle attività sottostanti, influenzano il modo in cui viene utilizzato il derivato. I derivati ​​sono utilizzati a fini di copertura e speculazione. Il seguente articolo esamina più da vicino due tipi di derivati, gli swap e gli avanti e mette in evidenza chiaramente come ciascun tipo di derivato sia diverso e simile l'uno all'altro.

Inoltrare

Un contratto a termine è un contratto che promette la consegna del bene sottostante, in una determinata data futura di consegna, ad un prezzo concordato indicato nel contratto. I contratti a termine non sono standardizzati e possono essere personalizzati in base ai requisiti di coloro che stipulano il contratto. Pertanto, non sono anche scambiati su scambi formali e sono invece scambiati come titoli di sicurezza. Un contratto futures funge da obbligo che deve essere soddisfatto da entrambe le parti. O deve essere soddisfatto con un accordo fisico in cui l'attività sottostante sarà consegnata al prezzo specificato, o un regolamento in contanti può essere effettuato per il valore di mercato del derivato al momento della scadenza.

Ad esempio, un agricoltore brasiliano di chicchi di caffè può stipulare un contratto a termine con Nestlé a 100.000 sterline di chicchi di caffè per $ 2 al chilo il 1 ° gennaio 2010. Un contratto a termine può avvantaggiare sia la società agricola che Nestle in quanto fornisce all'agricoltore un garanzia che i chicchi di caffè saranno acquistati a un prezzo concordato in precedenza e andranno a beneficio di Nestlé poiché ora conoscono il costo dell'acquisto di caffè in futuro che può aiutarli nella loro pianificazione riducendo allo stesso tempo qualsiasi incertezza nelle fluttuazioni dei prezzi.

Scambiare

Uno swap è un contratto stipulato tra due parti che accettano di scambiare i flussi di cassa con una data stabilita in futuro. Gli investitori generalmente utilizzano gli swap per modificare le posizioni di holding delle loro attività senza dover liquidare la risorsa. Ad esempio, un investitore che detiene azioni rischiose in una società può scambiare i rendimenti dei dividendi per un flusso di reddito costante a rischio inferiore senza svendere gli stock a rischio. Esistono due tipi comuni di swap; swap su valute e swap su tassi d'interesse.

Un interest rate swap è un contratto tra due parti che consente loro di scambiare i tassi di interesse. Un interest rate swap è fisso per il floating swap in cui i pagamenti di interessi di un prestito a tasso fisso sono scambiati per pagamenti di un prestito a tasso variabile. Un cambio di valuta si verifica quando due parti scambiano flussi di cassa denominati in valute diverse.

Qual è la differenza tra Forward e Swap?

I forward e gli swap sono entrambi tipi di derivati ​​che aiutano le organizzazioni e gli individui a proteggersi dai rischi. La copertura delle perdite finanziarie è importante nelle posizioni di mercato volatili, mentre i forward e gli swap forniscono all'acquirente di tali strumenti la capacità di prevenire il rischio di perdite. Un'altra somiglianza tra swap e forward è che entrambi non sono negoziati su borse organizzate. La differenza principale tra questi due derivati ​​è che gli swap comportano un numero di pagamenti in futuro, mentre il contratto a termine si tradurrà in un pagamento futuro.

• I derivati ​​sono strumenti finanziari speciali che traggono il loro valore da una o più attività sottostanti. I forward e gli swap sono entrambi tipi di derivati ​​che aiutano le organizzazioni e gli individui a proteggersi dai rischi.

• Un contratto a termine è un contratto che promette la consegna del bene sottostante, in una determinata data futura di consegna, ad un prezzo concordato indicato nel contratto.

• Uno swap è un contratto stipulato tra due parti che accettano di scambiare flussi di cassa con una data stabilita in futuro.

• La differenza principale tra questi due derivati ​​è che gli swap comportano un numero di pagamenti in futuro, mentre il contratto a termine si tradurrà in un pagamento futuro.